제시 리버모어의 투자 전략을 보조지표와 함께 활용한 실제 투자 사례

 

제시 리버모어(Jesse Livermore)는 주식 시장에서 전설적인 트레이더로, 그의 투자 전략은 추세 추종과 시장 타이밍을 핵심으로 합니다. 그는 시장에서 큰 흐름을 잡아 막대한 수익을 얻는 방법으로 유명하며, 그중에서도 강한 추세를 추종하는 방식으로 큰 성공을 거두었습니다. 이번 포스팅에서는 리버모어의 투자 전략을 보조지표와 결합하여 실제 투자 사례로 설명해보고, 어떻게 현대 시장에서 이 전략을 활용할 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

1. 리버모어의 투자 전략 개요

제시 리버모어의 전략은 기본적으로 가격의 추세를 따라가는 방식입니다. 그는 명확한 추세가 발생했을 때 그 흐름에 올라타는 것을 중요시했으며, 추세가 끝날 때까지 포지션을 유지했습니다. 리버모어는 추세가 강하게 형성된 구간에서만 매매를 하며, 손실이 발생할 경우에는 미련 없이 손절매를 실행하여 리스크를 최소화했습니다.

 

    리버모어의 투자 원칙:

    1. 추세를 따른다: 상승 추세에서는 매수, 하락 추세에서는 매도(공매도) 전략을 취함.

    2. 시장 타이밍: 주가가 중요한 가격대를 돌파할 때만 매매를 실행.

    3. 리스크 관리: 손절매 지점을 설정해 큰 손실을 방지.

 

이러한 리버모어의 전략을 현대 주식 시장에서 보조지표를 활용해 어떻게 적용할 수 있을지 구체적인 사례로 살펴보겠습니다.

 

2. 보조지표를 활용한 리버모어의 전략 적용

리버모어는 추세와 가격 변동을 중시했으므로, 이를 이동평균선, MACD, ATR 등의 보조지표와 결합하여 실제 매매 전략을 세울 수 있습니다. 이번 투자 사례에서는 이동평균선과 MACD, 그리고 ATR(Average True Range)을 활용하여 리버모어의 전략을 현대적으로 적용해보겠습니다.

 

    (1) 이동평균선(MA, Moving Average): 주가의 평균적인 움직임을 반영하여 추세를 파악하는 데 사용됩니다. 리버모어의 추세 추종

    전략에 적합한 지표입니다.

 

    (2) MACD(Moving Average Convergence Divergence): 주가의 모멘텀을 파악하고, 상승 및 하락 추세의 강도를 확인하는

    지표입니다. 골든 크로스와 데드 크로스를 통해 매매 신호를 포착할 수 있습니다.

 

    (3) ATR(Average True Range): 변동성 지표로, 주가의 변동성을 분석해 손절매 지점을 설정하는 데 유용합니다. 리스크 관리를

    철저히 하는 리버모어의 철학에 부합하는 도구입니다.

 

3. 실제 투자 사례: XYZ 주식 매매

    (1) 사전 분석: 상승 추세 포착

    XYZ 주식은 최근 강한 상승세를 보였으며, 50일 이동평균선(MA)이 200일 이동평균선을 상향 돌파하는 골든 크로스가 발생했습니다.

    이는 상승 추세가 시작되었음을 나타내는 신호로, 리버모어의 원칙에 따라 상승 추세가 명확해졌을 때 매수 포지션을 고려합니다.

 

    보조지표 분석:

    • MACD: MACD선이 신호선을 상향 돌파하면서 골든 크로스가 발생. 이는 상승 모멘텀이 강해졌음을 의미합니다.

    • ATR: 주가 변동성이 안정적이며, 큰 변동 없이 상승 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

 

    (2) 매수 신호 발생 및 진입

    리버모어의 원칙에 따라, 추세가 강해지는 구간에서 매수 포지션을 취합니다. 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파한 뒤에

    도 주가가 계속 상승하고 있으며, MACD 골든 크로스가 발생한 시점에서 매수 신호가 확실해졌습니다. 이때 XYZ 주식을 100달러에

    매수합니다.

 

    매수 조건:

    • 이동평균선 골든 크로스: 장기적인 상승 추세 시작.

    • MACD 상승: 상승 모멘텀 강세.

    • ATR 분석: 변동성이 크지 않아 리스크가 적음.

 

    (3) 포지션 관리: 상승 추세 유지

    리버모어는 추세가 끝날 때까지 포지션을 유지하는 것을 중요시했습니다. 주가가 상승하는 동안 50일 이동평균선 위에 머무르고 있으며,

    MACD도 여전히 양호한 상태를 유지하고 있습니다. 따라서 포지션을 계속 유지하며, 추가 상승을 기대합니다.

 

    포지션 확대(Pyramiding):

    추세가 강해질 때 리버모어는 포지션을 확대하는 것을 선호했습니다. 주가가 110달러까지 상승한 시점에서 추가 매수를 고려할 수 있습니

    다. MACD가 여전히 상승세를 유지하고 있으므로, 이 시점에서 포지션을 확대해 추가 매수를 진행합니다.

 

    (4) 손절매 설정: 리스크 관리

    리버모어는 손절매 설정을 매우 중시했기 때문에, ATR을 활용해 손절매 지점을 설정합니다. 주가가 급격히 하락할 경우를 대비해 95달

    러에 손절매를 설정하고, 손실을 최소화하는 전략을 채택합니다.

 

    손절매 설정:

    • ATR을 활용해 주가가 95달러까지 하락할 경우 손실을 제한.

    • 손절매 설정을 통해 리스크 관리를 철저히 함.

 

    (5) 매도 신호: 하락 추세 전환

    몇 주 후, 주가는 한때 120달러까지 상승했지만, 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 다시 하향 돌파하는 데드 크로스가 발생했습

    니다. 또한, MACD선이 신호선을 하향 돌파하면서 하락 모멘텀이 강화되었습니다. 리버모어의 전략에 따라, 하락 추세가 명확해졌을 때

     포지션을 청산합니다.

 

    매도 조건:

    • 이동평균선 데드 크로스: 장기적인 하락 추세 시작.

    • MACD 데드 크로스: 하락 모멘텀 강화.

    • 손절매 실행: 주가가 95달러 이하로 하락 시 손절매를 실행해 큰 손실을 방지.

 

결국, XYZ 주식은 90달러까지 하락했고, 손절매 설정 덕분에 큰 손실을 피할 수 있었습니다.

 

4. 리버모어 전략의 성공 포인트

이번 사례에서 리버모어의 전략이 효과적으로 적용된 이유는 추세를 확실히 따르고, 시장 타이밍을 맞추었기 때문입니다. 이동평균선과 MACD를 결합해 상승과 하락 추세를 명확히 포착했고, ATR을 활용해 리스크를 철저히 관리함으로써 손실을 최소화했습니다.

 

• 추세에 따른 매매: 상승 추세에서 매수, 하락 추세에서 매도.

• 시장 타이밍 분석: 이동평균선과 MACD를 활용한 명확한 매매 신호 포착.

• 리스크 관리: 손절매를 통해 큰 손실을 방지하고, 안정적인 수익을 실현.

 

결론

제시 리버모어의 투자 전략은 추세 추종과 시장 타이밍을 중요시하며, 현대 투자자들이 이를 이동평균선, MACD, ATR 등의 보조지표와 결합해 적용하면 매우 효과적입니다. 이번 사례에서 볼 수 있듯이, 리버모어의 원칙을 따르며 보조지표를 활용해 명확한 진입과 청산 시점을 설정하고, 리스크 관리를 철저히 하면 성공적인 매매 전략을 세울 수 있습니다.